الصيرفة الاسلامية- وجهة نظر- ISLAMIC BANKING-VIEW POINT

Regulatory Bodies and Islamic Finance

07/02/2009

By Lahem al Nasser

"O you who believe! Be upright for Allah, bearers of witness with justice, and let not hatred of a people incite you not to act equitably; act equitably, that is nearer to piety, and he careful of (your duty to) Allah; surely Allah is Aware of what you do"

The Quran. Al Maeda [The Table]; Verse 8

The following article is drawn from the previous Quranic verse

Riyadh, Asharq Al-Awsat- There has been much clamour recently with regards to Islamic banking’s deviation from its path and its failure to achieve its goals of [working within the confines of] Islamic Shariaa Law, rather it has moved closer to using the tools of conventional [non-Islamic] banking

Many have strongly criticized the conventional banks which have entered the realm of Islamic finance in pursuit of the wealth that can be [easily] achieved within this industry, and in order to exploit the boom that it is currently witnessing. There are some executives within these banks who do not put into practice the decisions issued by Islamic Shariaa Law officiating bodies, rather they attempt to circumvent [these decisions] by any and all means

There may be some truth in this, but we cannot deny that many of the conventional and Western banks, when offering Islamic financial services, are doing so for the purposes of achieving profit and not [providing services] for the religion itself. However the pursuit of profit is common to both conventional and Islamic banks, as this is permissible within Islamic Shariaa Law so long as said profits are not associated wi

المزيد

Winds of Change in Favor of Islamic Banking

19/02/2009

By Lahem al Nasser

Riyadh, Asharq Al-Awsat- In the first statement made by Dr. Mohamed Al-Jasser, the new Governor of the Saudi Arabian Monetary Agency [SAMA], he spoke about long-term financing projects in Saudi Arabia, saying that in the past the burden of this type of financing fell upon governmental funds, and not commercial banks. Dr. Al Jasser revealed that there is a good opportunity for Saudi Arabia to secure long-term financing via other alternatives that have yet to be explored, such as through the issuance of bonds and Sukuk [Islamic bonds  

This is an area that we have not extensively explored, even though it is a broad and substantial area of financing, especially with regards to large projects that do not receive full funding from banks. Bonds and Sukuk are an important means to lending, as well as being a suitable structure for savings; cooperation and coordination will take place between SAMA, the Supreme Economic Council, the Capital Market Authority, and the Saudi Chambers of Commerce in order to set into motion the development of this promising market

Dr. Al-Jasser’s statement caught my attention, especially when he said that Sukuk are an alternative financial tool that will secure long-term financing of eligible projects, but he gave his assurances that SAMA in coordination with other relevant agencies would develop this market, which he described as promising. And so SAMA is offering - and for the first time ever - Sukuk as an alternative financing service, which is something that we have been calling for

المزيد

Bai Salam Systematic Banking

05/03/2009

By Lahem al Nasser

Riyadh, Asharq Al-Awsat- A Bai Salam contract [where advance payment is made for goods] is one of the [financial] contracts that is permitted under Islamic Shariaa Law. In the Sahih Muslim collection of Hadith [sayings of the Prophet] Ibn Abbas narrated: The Prophet came to Medina and the people used to pay in advance the prices of the fruits that would be delivered within one or two years. The Prophet said [to them] "Buy fruits by paying their prices in advance [only] on condition that the fruits are to be delivered to you according to a fixed specified measure within a fixed specified period." This is why Muslims unanimously approve the permissibility of this [financial] practice

The etymology of the word Salam means, to hand over, or deliver. The scholars of the various schools [of Islamic thought] have each defined this term, and set its conditions, according to their own view. In my own opinion, the term Bai Salam is best defined as a contract for the guaranteed delivery [of a product] purchased in full at an agreed price at the time of the contracts signing

In order for the Bai Salam contract to be applicable, the goods being paid for [and delivered at a future time] cannot be individualized [i.e. precious stone, for each individual precious stone has an individual price based upon its quality]. Rather the sold goods must be uniform, and the contract [receipt] must include the time and place the goods are to be delivered, along with the qualities of the sold goods that are used to determine its cost, such as the size of the order, the country the goods were manufactured or produced in, etc. For instance, if the product [being sold] is rice; the type, weight, and country where the rise was produced must be mentioned in the contract, as well as the size of the order, eithe

المزيد

The Financial Crisis: A Golden Opportunity for Islamic Banking

14/03/2009

By Lahem al Nasser

Riyadh, Asharq Al-Awsat-Before the international financial crisis, Islamic banking was marginalized and disregarded by international institutions. International institutions, such as the Basel Committee on Banking Supervision [BCBS] and the International Accounting Standards Board [IASB] that are concerned with financial regulation did not take into account the differences between Islamic banking, and traditional banking, in the setting of these regulations. In addition to this, many Western financial institutions considered the Islamic banking system to be simple and rudimentary, and not attuned to the [modern] times and new [financial] developments such as the innovative and complex financial tools that have dazzled the world. These financial apparatus are based upon mathematical equations and theories formulated by the fore-most mathematicians in the world, some of whom are Nobel laureates hired by large financial institutions to help boost their performance

The Islamic banking system was looked upon as something that hindered the growth and development of the financial markets of the countries which adopted it. In addition to this, many Western countries viewed it as an ideological financial system based upon religious tenets rather than scientific fact, and therefore deriving its strength and popularity from the faith of those that believe in it, making it inconsistent with contemporary thinking that is based upon empirical knowledge and evidence, thus making it a threat to the principles of Secularism

However the financial crisis has revealed to the world the invalidity in many of the assets and theories and mathematic equations upon which much of the modern financial system is based. Revealing also that these were the main factors behind the creation, spreading, and impact of the international financial crisis, the likes of which the world has not seen before. This fi

المزيد

Administrative Corruption in Islamic Banking

25/03/2009

By Lahem al Nasser

Riyadh, Asharq Al-Awsat-Perhaps many people were shocked at the recent media reports of financial corruption taking place within an Islamic Bank. The reason behind this shock is not due to the existence of financial corruption at a prestigious financial institution – although this is more than a sufficient reason for shock – but rather because this financial corruption took place inside an Islamic financial institution that claims that all of its activities are directed and governed by Islamic Shariaa Law. [If this is the case] then how did this happen?

There is no doubt that what happened is the result of negligence on the part of some Islamic financial institutions with regards to its employment policy, which should ensure the existence of desired qualities such as that of integrity, for those who will go on to have responsibility [within the company] whether as an employee or an executive. This criterion has been referred to a number of times in the Holy Quran. It was revealed in Verse 55 of Sura Al-Yusuf that "He said: Set me over the storehouses of the land. Lo! I am a skilled custodian." Whilst in Verse 39 of Sura Al-Naml it was revealed that "Said an ‘Ifrit, of the Jinns: "I will bring it to thee before thou rise from thy council: indeed I have full strength for the purpose, and may be trusted." And in Verse 26 of Sura Al Qasas it was revealed that " Said one of them: O my father! Employ him; surely the best of those that you can employ is the strong man, the faithful one

Given the importance of this criterion with regards to Islamic Shariaa Law and employment, we find it as the least important thing looked for by some Islamic financial institutions when recruiting for employment. These institutions pay no attention to the process of verifying whether or not the applicant [for employment] possess such characteristics, which could be ascertained by researching their behavior and moral conduct within their own personal life as well as previous employment, in

المزيد

Islamic Windows

03/04/2009

By Lahem Al Nasser

A division that provides Islamic banking services for a conventional bank is called an ‘Islamic window.’ The services offered by such Islamic windows differ from one bank to the next and there are those that offer full Islamic banking services for their clients, while others only offer specific services such as [Islamic] investment and financing. The importance of Islamic window [divisions] within the administrative and operational structure of the bank also differs from one bank to the next, and so in some banks the Islamic window may be affiliated to the operational or funding division, while in others it may fall directly under the prevue of the Executive Chairman or Managing Director.

Islamic windows are viewed mostly as a support division, rather than an operational division [in their own right] since their work is limited to developing Islamic banking services in cooperation with the various other departments of a bank. Islamic windows also manage the relationship between the bank and the Islamic Shariaa authorities, with regards to the sanction and monitoring of services, in addition to undertaking the process of educating the bank’s staff on Islamic banking, and training them on the [Islamic banking] services that the bank provides.

Islamic windows are increasingly important within conventional banks since customers are increasingly interested in these kinds of services, and so the role of an Islamic window may grow to the extent that the bank may become a full Islamic bank in itself. This may occur, either due to the demands placed on the bank, or as a result of the banks conviction in the success of the Islamic banking experience, and the [business] viability of conversion into an Islamic bank. However the existence of such mixed [financial] institutions has raised a number of disputes among [Islamic] scholars, between those that believe in the permissibility of such institutions as long as they provide [financial] services in accordance with Islamic Shariaa and so long as there are Islamic Shariaa regulatory bodies to monitor them, while others feel tha

المزيد

Chinese Interest in Islamic Banking

10/04/2009

By Lahem al Nasser

Riyadh, Asharq Al-Awsat- We will not be able to say that Islamic banking has become a strong competitor to conventional banking unless it is able to surmount the Great Wall of China and settle upon the Chinese mainland and take advantage of what is considered to be one of the world’s fastest growing economies. According to the World Bank, the Chinese economy is expected to experience a growth of 6.5 percent –during the [global] financial crisis – while during the same period of time the World Bank expects world growth not to exceed 1.5 percent. China is considered to be the US’s largest creditor, and its investment in US bonds exceed one trillion dollars, while its own monetary reserve stands at nearly two trillion dollars, according to the CNN Arabic website. A Price Waterhouse report predicted that by 2050 the Chinese economy would surpass the [combined] economy of the G7 countries. The report based its prediction on Chinese purchasing power, which is founded upon the savings culture that is prevalent among the Chinese population, and their aversion to debt. China is also considered to be one of the more attractive countries for foreign investment which helps to finance this rapid growth. By the end of 2007 foreign investment in China reached approximately $74 billion.

According to Western estimates, China has a Muslim minority in the Xinjiang province with a population between 70 and 90 million. Yet until today, Islamic banking has confined itself to standing on the Chinese borders [and looking in]. Islamic Banking

المزيد

The Effect of Debt on Islamic Banking

16/04/2009

By Lahem al Nasser

Riyadh, Asharq Al-Awsat- One cannot read a book or research paper dealing with Islamic Banking and its operational model – whether it is written by an Arab or Westerner – without hearing Islamic Banking described as a system built upon participation, to the extent that in a country like Turkey for example, Islamic banks are called participation banks.

This should mean that most transactions taking place in Islamic banks should be participation [i.e. contribution] rather than the accumulation of debt. But the reality is quite the reverse and the majority of Islamic banking operations – whether by Islamic banks or Islamic windows in conventional banks – are predominately transactions that create debt once they have been concluded, especially all forms of Murabaha, such as sale-on-credit, [paying by] instalment, and tawwaruq. Murabaha transactions constitute around 70 – 80 percent of Islamic Banking operations, and so Islamic Banking has become a system of debt accumulation rather one of contribution. Perhaps the reason for this is the simplicity of Murabaha transactions, and its limited credit risk, along with its similarity to taking out a loan from a conventional bank, all of this has made it an accepted practice amongst those working in the [Islamic] banking sector. However the dominance of Murabaha transactions over Islamic banking assets in particular, poses a number of dangers to Islamic banks including;

- Reduces the ability of these banks to manage their liquidity efficiently, as they are unable to convert non-negotiable non-liquid assets to liquid negotiable assets when needed, such as via securitization [structured finance process of pooling and re-packaging financial assets into securities which will then be sold onto investors]. This is because the selling

المزيد

  مؤسسة النقد العربي السعودي الذي أدلى به بمناسبة تعيينه من قبل خادم الحرمين الشريفين  والذي تحدث فيه عن التمويل طويل الأجل للمشاريع في المملكة العربية السعودية وان عبئ هذا النوع من التمويل كان في السابق يقع على عاتق الصناديق الحكومية حيث تحجم البنوك التجارية عن هذا النوع من التمويل وتطرق إلى ان هناك فرصة كبيرة أمام المملكة العربية السعودية لتوفير التمويل طويل الأجل عبر بدائل أخرى لم يتم استغلالها بعد وهي إصدار السندات والصكوك فهو مجال لم نبدأ به إلا قليلا مع أنه مجال واسع وكبير للتمويل خصوصا فيما يتعلق بمشاريع ضخمة قد لا تحصل على تمويل كامل من البنوك، وسوق السندات والصكوك وسيلة هامة للإقراض ووعاء مناسب للمدخرات، وسيتم التنسيق بين مؤسسة النقد والمجلس الاقتصادي الأعلى وهيئة سوق المال والغرف التجارية في المملكة لتفعيل آليات عمل وتطوير هذا السوق الواعد ، استوقفني هذا التصريح حيث أشار معالي المحافظ للصكوك كأداة مالية بديلة لتوفير التمويل طويل الأجل للمشاريع التي تحتاج مثل هذا النوع من التمويل بل وتأكيده بأن مؤسسة النقد ستسعى للتعاون والتنسيق مع بقية الجهات ذات العلاقة لتطوير هذا السوق الذي وصفه بالواعد ، حيث انه وللمرة الأولى يتم طرح الصكوك كأداة تمويل بديلة من قبل مؤسسة النقد وهو ما كنا نطالب به منذ فترة طويلة حيث تطرقت له في عدة مقالات هي " صكوك المشاركة أداة لتمويل مركز الملك عبدالله المالي "  و " الصكوك أداة لإدارة السيول

المزيد

يطلق على الأقسام التي تقدم خدمات الصيرفة الإسلامية في المصارف التقليدية النوافذ الإسلامية (Islamic windows ) وتختلف الخدمات التي تقدمها مثل هذه النوافذ من مصرف لأخر فمنها ما يقدم خدمات مصرفية إسلامية متكاملة لعملاء المصرف بداية من الفروع وانتهاء بالخزينة ومنها ما يقتصر على تقديم خدمات معينة مثل خدمات الاستثمار أو التمويل كما ان هذه النوافذ تختلف من حيث أهميتها في الهيكل الإداري والتشغيلي في المصرف حيث تكون تابعة في بعض المصارف لإدارة التمويل أو العمليات في حين انها في بعض المصارف تكون تابعة للرئيس التنفيذي أو العضو المنتدب مباشرة وينظر إليها في الغالب على انها وحدة للمساندة و ليست وحدة للأعمال حيث ان عملها يقتصر على تطوير منتجات الصيرفة الإسلامية بالتعاون مع إدارات المصرف المختلفة كل إدارة وما يخصها من المنتجات كما انها تتولى إدارة العلاقة بين المصرف والهيئة الشرعية من حيث إجازة المنتجات والرقابة عليها إضافة إلى توليها عملية تثقيف موظفي المصرف في الصيرفة الإسلامية وتدريبهم على المنتجات التي يقوم المصرف بتقديمها، وتزداد أهمية النافذة الإسلامية في المصرف التقليدي كلما زادت شريحة عملائه المهتمين بهذا النوع من الخدمات بحيث ان دور هذه النافذة قد يتعاظم إلى ان يتحول المصرف إلى مصرف إسلامي بالكامل، إما بحكم الأمر الواقع نتيجة لتقلص الطلب على منتجات الصيرفة التقليدية أو نتيجة لقناعة القائمين على المصرف بنجاح تجربة الصيرفة الإسلامية وجدوى تحويله لمصرف إسلامي. إلا انه قد نشأ عن وجود هذا النوع من المؤسسات المختلطة خلاف بين العلماء بين من يرى جواز ذلك ما دامت هذه المؤسسات تقدم هذه الخدمات وفق الضوابط الشرعية وان هناك هيئة شرعية تجيز وتراقب ومنهم من رأى ان هذا الأمر لا يجوز حيث ان فيه مزاحمة للمصارف الإسلامية الخالصة في أسواقها مما يؤدي إلى منافسة غير متكافئة بين المصارف التقليدية والإسلامية، بالإضافة إلى ان هذه المصارف التقليدية هي مضنّة عدم رعاية الضو

المزيد

اجزم بأن الكثيرين لم يسمعوا بهذا المجلس خصوصا ممن ليسوا من العاملين في صناعة الصيرفة الإسلامية وهذا ليس خرصا أو تقولا وإنما هو حقيقة أثبتتها الرسائل التي تردني يوميا من جميع أنحاء العالم تستفسر عن كيفية الحصول على معلومات عن صناعة الصيرفة الإسلامية من حيث الإحصاءات التي تخص هذه الصناعة وعناوين المؤسسات المالية الإسلامية المنتشرة حول العالم والأبحاث والكتب والتقارير المنشورة و المطبوعات الإعلامية والمواقع الالكترونية المتخصصة في هذه الصناعة و الفتاوى والقرارات الصادرة بشأنها و خبراء هذه الصناعة والمؤسسات المساندة لها والمؤسسات التعليمية التي تمنح درجات علمية في هذه الصناعة ومدى مهنيتها، آلاف الأسئلة الحائرة حول هذه الصناعة النامية التي شغلت العالم هذه الأيام وملئت سمعه وبصره، ولا شك ان الكثير من إجابات هذه الأسئلة موجودة لدى هذا المجلس الذي أسس كهيئة دولية بمملكة البحرين في عام 2001م وهو يضم اليوم في عضويته 112 مؤسسة مالية إسلامية وموقعه الالكتروني http://www.cibafi.org/Default.aspx

 لقد كان احد الأهداف الرئيسة من إنشائه المنصوص عليه في النظام الأساسي هي توفير المعلومات المتعلقة بالبنوك والمؤسسات المالية الإسلامية والهيئات الإسلامية ذات الصلة، وتحقيقا لهذا الهدف فقد أصدر المجلس حتى الآن خمسة إصدارات من الدليل المالي والإداري للصناعة المالية الإسلامية والذي يعنى برصد جميع البنوك والشركات المالية الإسلامية في العالم من ناحية المعلومات المالية والإدارية، كما يتضمن ملخصا عن حج

المزيد

يقول الله تعلى في محكم كتابة (يَا أَيُّهَا الَّذِينَ آمَنُواْ كُونُواْ قَوَّامِينَ لِلّهِ شُهَدَاء بِالْقِسْطِ وَلاَ يَجْرِمَنَّكُمْ شَنَآنُ قَوْمٍ عَلَى أَلاَّ تَعْدِلُواْ اعْدِلُواْ هُوَ أَقْرَبُ لِلتَّقْوَى وَاتَّقُواْ اللّهَ إِنَّ اللّهَ خَبِيرٌ بِمَا تَعْمَلُونَ ) المائدة آية(8) من هنا يأتي هذا المقال حيث انه ومع كثرة اللغط الحاصل اليوم حول انحراف الصيرفة الإسلامية عن مسارها وعدم تحقيقها لمقاصد الشرع الحنيف واقترابها من الصيرفة التقليدية في أدواتها اخذ الكثيرون في تسديد سهامهم تارة نحو المصارف التقليدية التي دخلت مضمار الصيرفة الإسلامية سعيا وراء الربح الذي تحققه هذه الصناعة واستغلالا للطفرة التي تمر بها هذه الصناعة وتارة نحو التنفيذيين في المصارف الذين لا يراعون حين التطبيق القرارات التي صدرت من الهيئات الشرعية ويحاولون الالتفاف عليها بشتى الوسائل والطرق وكل ما ذكر قد يكون فيه نوع من الحقيقة حيث أننا لا ننكر ان الكثير من المصارف التقليدية والغربية عندما تقدم خدمات الصيرفة الإسلامية فإنها تفعل ذلك من باب السعي للربح وليس من باب الديانة، إلا ان السعي للربح أمر تشترك فيه المصارف التقليدية والإسلامية حيث انه قصد مباح في الشريعة الإسلامية ما لم يتوصل إليه بأمور محرمة، كما أننا لا ننكر انه قد توجد أخطاء في تطبيق قرارات الهيئة الشرعية بل وفي بعض الأحيان يتم الافتئات على الهيئة الشرعية بحيث ينسب لها إقرار منتج لم تقره سواء كان ذلك على سبيل ا

المزيد

البوصلة أداة ملاحية لتحديد الاتجاهات على كوكب الأرض وتقوم بهذا العمل بفضل وجود مؤشر مغناطيسي يدور بحرّية ليوجه نفسه بدقة نحو المجال المغناطيسي للأرض وتتجه دائما للشمال مما يتيح لمستخدمها تحديد الاتجاهات فلا تتيه السفن في لجج البحار و لا القوافل في مجاهل الصحاري والقفار وعندما تختل البوصلة لأي سبب من الأسباب تصبح عديمة الفائدة بل انها تصبح وبالا على مستخدمها إذا كان غير عالم باختلالها حيث يتبعها فيضّيع وجهته التي يريدها بل قد يتيه في لجج البحار و مجاهل الصحاري والقفار مما يتسبب في هلاكه والهيئات الشرعية في المؤسسات المالية هي بمثابة البوصلة لهذه المؤسسات التي تهديها وتدلها في خضم هذا البحر أللجّي من الشهوات والشبهات للعمل وفق أحكام الشريعة الإسلامية مؤشرها الاجتهاد الصحيح ومجالها المغناطيسي مصادر التشريع في الإسلام وهي الكتاب والسنة والإجماع، ويحدث الخلل في هذه البوصلة إما بعدم أهلية أعضاء الهيئة الشرعية للإفتاء فيما يعرض عليهم أو لفساد المنهج الذي قامت عليه الفتوى مثل ان تقوم على التلفيق بين المذاهب وتتبع الرخص وزلات العلماء أو لعدم  بذل الجهد اللازم للوصول للحكم الشرعي الصحيح ولان هذا الخلل الذي يصيب هذه البوصلة يتعدى ضرره المفتي والمفتى له إلى المجتمع ككل نظرا لما تتمتع به الهيئات الشرعية من القبول المفضي إلى تقليدها فيما أفتت به من قبل هذا المجتمع فزلتها تعتبر من زلة العالم التي جاءت الأحاديث والآثار محذرة منها فقد ورد عن ابن عمر رضي الله عنه مرفوعا (إنَّ  أَشَدَّ مَا أَتَخَوَّفُ عَلَى أُمَّتِي ثَلَاثٌ : زَلَّةُ عَالِمٍ ، وَجِدَالُ مُنَا

المزيد

تعتمد الصيرفة الاسلامية على مؤشر الفائدة عند نسعير ارباح عمليات التمويل المختلفة كالمرابحة والإجارة و الاستصناع والسلم وغيرها من البيوع الآجلة بل وصل الأمر إلى جعلها معيارا لإرباح المشاركة والمضاربة بحيث لا يستحق المصرف من أرباح المشاركة أو المضاربة في عمليات التمويل إلا ما يعادل الفائدة كما ان الكثير من المصارف الإسلامية أصبحت اليوم تستخدم مؤشر الفائدة في احتساب كلفة الأموال ( الودائع ) نظرا لان الكثير منها أصبح يستخدم آلية المرابحة العكسية لاستقطاب أموال المودعين بدلا من المضاربة ونظرا لارتباط مؤشر الفائدة بالربا حيث انه يعبر عن متوسط سعر الإقراض قصير الأجل بين المصارف إما محليا أو دوليا وفق المؤشر المستخدم لذا فإن استخدامه من قبل الصيرفة الإسلامية تحف به العديد من المخاطر سواء الأخلاقية أو ما يتعلق بعدالة تسعير منتجات الصيرفة الإسلامية، واقصد هنا بالمخاطر الأخلاقية هو حصول الربط الذهني لدى عملاء وموظفي الصيرفة الإسلامية بين الربح والفائدة وعدم التفريق بينهما فيصبح لديهم البيع مثل الربا فتحل كلمة الفائدة محل الربح و القرض محل البيع في تعامل الموظفين مع بعضهم البعض ومع عملاء المصرف بغض النظر عما تحتويه العقود من ألفاظ ومعاني ويحدث هنا ما يسمى بالألفة بين اللفظ ومعناه بكثرة الاستخدام بحيث لا يجد الموظف أو العميل أي حرج في استخدام عبارة الفائدة المعبرة عن الربا بدلا من الربح وهذا قد ينقله إلى عدم المبالاة بالوقوع في الربا حيث زالت الفروق لديه فلم يعد يفرق بين القرض والبيع أو بين الربا ( الفائدة) والربح فهما لديه سواء وقد لمست ذلك بنفسي حيث وجدت ان الكثير من الموظفين لا يرون فارقا بين الصيرفة الإسلامية وبين الصيرفة التقليدية سوى في المسميات خصوصا مع منتج التورق المستخدم اليوم على نطاق واسع في التمويل الشخصي واذكر ان احد العملاء اتصل على احد المصارف يطلب منه ان يلغي قرضه وقد بادر الموظف إلى ذلك مع ان العملية كانت تمويل بالمرابحة عن طريق شراء العميل معادن بالمرابحة من المصرف

المزيد

لعل الكثيرين صدموا بما تناقلته وسائل الإعلام المختلفة بشأن قضية الفساد المالي التي تورط فيها قيادات تتسنم أعلى المناصب الإدارية في بنك دبي الإسلامي والذي كان مسرحا لعملية مشابهة قبل عشر سنوات كادت ان تؤدي إلى إفلاس البنك لولا تدخل الحكومة في ذلك الوقت ومرد الصدمة ليس لوجود الفساد المالي في مؤسسة مالية عريقة مع ان هذا يعد سببا كافيا لحصولها إلا ان ما أحدث الصدمة وزاد من وقعها هو حدوثها في مؤسسة مالية إسلامية تزعم ان الشريعة الإسلامية هي الموجهة والحاكمة لجميع تصرافتها ! فلماذا حدث ما حدث ؟ لا شك ان ما حدث ناتج عن إهمال المؤسسة لأهم معيار من المعايير الشرعية في التوظيف والذي نص على وجوب اتصاف من توكل إليه المسئولية من موظف أو إداري بالأمانة وللدلالة على أهمية هذا المعيار فقد ورد في القرآن الكريم في أكثر من موضع، قال تعالى في سورة يوسف آية 55 " قَالَ اجْعَلْنِي عَلَى خَزَائِنِ الأَرْضِ إِنِّي حَفِيظٌ عَلِيمٌ " وفي سورة النمل آية 39 " قَالَ عِفْريتٌ مِّنَ الْجِنِّ أَنَا آتِيكَ بِهِ قَبْلَ أَن تَقُومَ مِن مَّقَامِكَ وَإِنِّي عَلَيْهِ لَقَوِيٌّ أَمِينٌ " وفي سورة القصص آية 26 " قَالَتْ إِحْدَاهُمَا يَا أَبَتِ اسْتَأْجِرْهُ إِنَّ خَيْرَ مَنِ اسْتَأْجَرْتَ الْقَوِيُّ الأَمِينُ " ومع أهمية هذا المعيار من الناحية الشرعية والمهنية إلا أننا نجد انه متأخر جدا في سلم اولويات التوظيف لدى المؤسسات المالية الإسلامية حيث نجد انها لا تعير أي اهتمام للتحقق من اتصاف من تريد توظيفه بهذه الصفة والتي يمكن التحقق منها عبر البحث في سلوكه و أخلاقياته في حياته الخاصة وتاريخه الوظيفي ومدى التزامه بأحكام الشريعة الإسلامية ان كان مسلما مع انها ملزمة بتطبيقه وفقا لنظامها الأساسي الذي ينص على ان القانون الحاكم لتصرفاتها هو الشريعة الإسلامية إلا ان بعض المؤسسات المالية الإسلامية قد تتحجج بأنها بذلت الجهد والطاقة في البحث عمن يتصفون بهذه الصفة فلم تجد والحقيقة ان هذه الحجة قد تقبل إذا وجدنا ما يسندها من إثباتات حيث ان اجتماع صفتي القوة والأمانة في شخص واحد أمر عزيز ويمكن وصفه بالندرة خصوصا في هذا الزمن إلا انه يمكن تعزيز جانب الأمانة لتعويض النقص الموجود في الأشخاص عبر بناء نظام رقابي محكم داخل المؤسسة وخارجها مع تعزيز دور الرقابة الشرعية لتشمل جوانب الغش والخداع وسوء استخدام موارد المؤسسة وهو ما تفتقر إليه الكثير من المؤسسات المالية الإسلامية حيث وصل الحال في بعضها انها تعمل د

المزيد

كانت الصيرفة الإسلامية قبل ألازمة المالية تعاني من التجاهل و التهميش من قبل المؤسسات الدولية فلم تكن المؤسسات الدولية التي تعنى بوضع المعايير للصناعة المالية تأخذ في حسبانها الاختلاف بين الصيرفة الإسلامية و الصيرفة التقليدية عند وضعها لهذه المعايير كالجنة بازل و هيئة المعايير المحاسبية الدولية كما ان الكثير من المؤسسات المالية الغربية كانت تنظر إليها على انها صيرفة بدائية بسيطة لا تجاري العصر وما استحدث فيه من أدوات مالية خلاقة ومعقدة أبهرت العالم تقوم على النظريات والمعادلات الرياضية التي يصوغها ابزر علماء الرياضيات في العالم ومنهم من نال جائزة نوبل الذين كانت تستقطبهم وتوظفهم المؤسسات المالية لهذا الغرض وبالتالي فهي تعيق نمو وتطور الأسواق المالية في البلدان التي تنتشر فيها كما ان الكثير من الدول الغربية كانت تنظر إليها على انها صناعة مالية أيدلوجية قائمة على تعاليم دينية لا حقائق علمية فهي تستمد قوتها وانتشارها من إيمان المؤمنين بها وبالتالي فهي تتعارض مع الفكر المعاصر القائم على العلم والبرهان ومن ثم فهي خطر على مبادئ العلمانية، إلا ان ألازمة المالية العالمية أظهرت للعالم فساد الكثير من الأصول والنظريات والمعادلات الرياضية التي تقوم عليها الكثير من الأدوات المالية المعاصرة وأنها كانت العامل الرئيس في سعة انتشار هذه ألازمة المالية وشدة وطئتها التي لم يشهد لها العالم مثيلا حيث تسببت في إفلاس الكثير من المؤسسات المالية العريقة واختفاءها في مشهد دراماتيكي قل ان يشهد العالم

المزيد

 تحدثت في الأسبوع الماضي عن السلم المصرفي المنظم من وجهة نظر شرعية بينت فيها الحكم الشرعي للهيكل المقترح لمنتج السلم كأداة للتمويل النقدي بديلا عن التورق المصرفي المنظم الذي صدر قرار من مجمع الفقه الإسلامي بتحريمه وأوضحت في ذلك المقال انه لا فرق بين التورق المصرفي المنظم والسلم المصرفي المنظم في الحكم لاتحاد العلة وهي الصورية و ان الصورية اظهر في السلم المصرفي المنظم منها في التورق المصرفي المنظم، هذا من وجهة النظر الشرعية أما من وجهة النظر المصرفية فلا شك ان التورق المصرفي المنظم يعتبر منتجا بسيطا في إجراءاته وذو مخاطر متدنية يمكن إدارتها والسيطرة عليها دون الحاجة لأي أدوات مالية معقدة فهو في حقيقته بيع مرابحة بالأجل حيث يقوم المصرف بشراء سلعة من السوق الدولية ومن ثم بيعها على العميل الذي يقوم بدوره بتوكيل المصرف ببيعها في السوق الدولية وتحصيل ثمنها كل ذلك يتم وفق اتفاقيات تنظم التبادلات في سوق السلع الدولية حيث يقوم المصرف بإبرام اتفاقيات مع الأطراف ذات العلاقة في ال

المزيد

السلم المصرفي المنظم

عقد بيع السلم أو السلف هو احد العقود المسماة في الشريعة الإسلامية فقد روى مسلم في صحيحه عن ابن عباس رضي الله عنه قال قدم النبي صلى الله عليه وسلم المدينة وهم يسلفون في الثمار السنة والسنتين فقال من أسلف في تمر فليسلف في كيل معلوم ووزن معلوم إلى أجل معلوم  ، وقد اجمع المسلمون على جوازه  ، ومعنى السلم في اللغة أي الترك أو الإعطاء أو التسليف ، و ذهب  الفقهاء  مذاهب شتى في تعريفه حسب الشروط التي وضعها كل فقيه لصحة السلم عنده إلا أنني أرى ان أحسن ما عرف به السلم هو انه عقد على موصوف في الذمة مؤجل بثمن مقبوض في مجلس العقد ، ويشترط لصحة عقد السلم ان يكون المسلم فيه ( المبيع ) غير معين بل موصوف في الذمة مقدور على تسليمه عند حلول اجله وان يتم ذكر جميع صفات المسلم فيه التي يختلف الثمن باختلافها مثل العلامة التجارية أو بلد الصنع أو الإنتاج أو نوع المنتج مثل ان يكون المسلم فيه أرز فيذكر نوع الرز وصفته ووزنه وبلد الإنتاج  كما يجب ذكر مقدار المسلم فيه فإن كان بالوزن فيذكر وزنه وان كان بالعد فيذكر عدده وان كان بالحجم فيذكر حجمه فيتم ضبط الصفة والمقدار ضبطا ينفي الجهالة  عنه ويحقق العلم به كما يشترط  لصحة عقد السلم تسليم الثمن في مجلس العقد فلا يجوز ان يؤجل تسليم الثمن لان ذلك من بيع الكالئ بالكالئ المحرم في الشريعة الإسلامية ومعنى بيع الكالئ بالكالئ أي الدين بالدين ، وعقد السلم يعتبر احد أهم العقود التي تقدم للمصارف الإسلامية حلا بديلا لتقديم التمويل النقد

المزيد

المداينات وأثرها على المصارف الإسلامية

لا تكاد تطالع كتابا أو بحثا يتحدث في أدبيات الصيرفة الإسلامية ونموذج الإعمال التي تقوم عليه سواء كان الكاتب عربيا أم غربيا إلا ويصفها بأنها مصرفية تقوم على المشاركة حتى انه في دولة مثل تركيا يطلق على المصارف الإسلامية مصارف المشاركة وهذا بالضرورة يعني أن الغالب في عمليات المصارف الإسلامية هو المشاركات لا المداينات ولكن الواقع عكس ذلك تماما حيث تغلب على أعمال الصيرفة الإسلامية سواء كانت مصارف إسلامية أم نوافذ إسلامية في مصارف تقليدية استخدامها لعقود المعاملات التي تنشئ ديونا بمجرد إبرامها وعلى وجه الخصوص عقد المرابحة بجميع صوره التي يرد بها مثل البيع الآجل و التقسيط  و التورق حيث تشكل المرابحة حوالي 70-80 % من عمليات التمويل في الصيرفة الإسلامية وبالتالي فقد تحولت الصيرفة الإسلامية إلى صيرفة مداينات لا مشاركات ولعل السبب في ذلك هو بساطة إجراءات المرابحة ومحدودية مخاطرها الائتمانية مع شبهها بعقد القرض في الصيرفة التقليدية مما اوجد لها القبول في نفوس العاملين في القطاع المصرفي إلا أن غلبتها على موجودات المصارف الإسلامية على وجه الخصوص يشكل خطر بالغ على هذه المصارف من عدة أوجه أهمها :

أولا: الحد من قدرة هذه المصارف على إدارة السيولة بالكفاءة المناسبة حيث أنها لا تستطيع تحويل هذه الموجودات من موجودات غير سائلة أي غير قابلة للتداول إلى موجودات سائلة أي قابلة للتداول عند الحاجة لذلك وذلك عبر تصكيكها لأنها ديون و

المزيد

لا يمكننا التحدث عن أن الصيرفة الإسلامية أصبحت منافسا يخشى جانبه من قبل الصيرفة التقليدية ما لم تستطع هذه الصناعة عبور سور الصين العظيم  والاستقرار داخل البر الصيني للاستفادة من اقتصاد يعتبر من أسرع الاقتصاديات العالمية نموا حيث من المتوقع أن يحقق وفي ظل هذه الأزمة العالمية نموا بنسبة 6,5 بالمائة وفقا لتقديرات البنك الدولي ، في حين قدر البنك الدولي أن لا تتجاوز نسبة النمو العالمي 1,5 بالمائة ، وتعتبر الصين اكبر دائن للولايات المتحدة الأمريكية حيث تتجاوز استثماراتها في السندات الأمريكية تريليون دولار في حين تبلغ احتياطياتها النقدية من الدولار حوالي ترليوني دولار وفقا لموقع السي إن إن العربية و يتوقع تقرير برايسووتر هاوس   أن يتجاوز الاقتصاد الصيني مجموعة الدول السبع بحلول عام 2050م وقد بنى التقرير توقعاته على أساس القدرة الشرائية الناشئة عن ثقافة الادخار لدى الشعب الصيني ونفوره من الديون ، كما أن الصين تعتبر من أكثر الدول جذبا للاستثمار الأجنبي وتعطشا له لتمويل نموها السريع حيث بلغ حجم الاستثمار الأجنبي بناهية 2007م حوالي 74 مليار دولار ، إضافة إلى وجود أقلية إسلامية في إقليم سيكيانج يبلغ تعدادها ما بين 70 – 90 مليون نسمة وفقا للتقديرات الغربية .

 لقد اكتفت الصيرفة الإسلامية حتى اليوم بالوقوف على تخوم الصين

المزيد

المزيد